دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45671
عنوان فارسی مقاله

پیش بینی اقتصاد کلان و تجزیه و تحلیل ساختاری از طریق رگرسیون قاعده مند کاهش رتبه

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45671 2015 10 صفحه PDF سفارش دهید 7190 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Macroeconomic forecasting and structural analysis through regularized reduced-rank regression
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Journal of Forecasting, Volume 31, Issue 3, July–September 2015, Pages 682–691

کلمات کلیدی
تجزیه و تحلیل همبستگی کانونی - مدل خودبازگشت بردار - برآورد انقباض - پیش بینی اقتصاد کلان
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله پیش بینی اقتصاد کلان و تجزیه و تحلیل ساختاری از طریق رگرسیون قاعده مند کاهش رتبه

چکیده انگلیسی

This paper proposes a strategy for detecting and imposing reduced-rank restrictions in medium vector autoregressive models. It is known that Canonical Correlation Analysis (CCA) does not perform well in this framework, because inversions of large covariance matrices are required. We propose a method that combines the richness of reduced-rank regression with the simplicity of naïve univariate forecasting methods. In particular, we suggest the usage of a proper shrinkage estimator of the autocovariance matrices that are involved in the computation of CCA, in order to obtain a method that is asymptotically equivalent to CCA, but numerically more stable in finite samples. Simulations and empirical applications document the merits of the proposed approach for both forecasting and structural analysis.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.