دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45675
عنوان فارسی مقاله

یک روش جدید برای اندازه گیری ریسک در بازار سرمایه : پیامدها برای صرف ریسک

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45675 2015 17 صفحه PDF سفارش دهید 14650 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
A new approach to measuring riskiness in the equity market: Implications for the risk premium
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 57, August 2015, Pages 101–117

کلمات کلیدی
متغیر با زمان ریسک - اقدامات ریسک خنثی - اقدامات فیزیکی - بازده مورد انتظار - بیمه سرمایه
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله یک روش جدید برای اندازه گیری ریسک در بازار سرمایه : پیامدها برای صرف ریسک

چکیده انگلیسی

We introduce a new approach to measuring riskiness in the equity market. We propose option implied and physical measures of riskiness and investigate their performance in predicting future market returns. The predictive regressions indicate a positive and significant relation between time-varying riskiness and expected market returns. The significantly positive link between aggregate riskiness and market risk premium remains intact after controlling for the S&P 500 index option implied volatility (VIX), aggregate idiosyncratic volatility, and a large set of macroeconomic variables. We also provide alternative explanations for the positive relation by showing that aggregate riskiness is higher during economic downturns characterized by high aggregate risk aversion and high expected returns.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.