دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45692
عنوان فارسی مقاله

ریسک سیستماتیک بانک و شوک اقتصاد کلان : شواهد کانادا و ایالات متحده

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45692 2014 15 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Bank systemic risk and macroeconomic shocks: Canadian and U.S. evidence
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 40, March 2014, Pages 388–402

کلمات کلیدی
درآمد بدون بهره - شوک اقتصاد کلان - ثبات اقتصادی -
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله ریسک سیستماتیک بانک و شوک اقتصاد کلان : شواهد کانادا و ایالات متحده

چکیده انگلیسی

This paper investigates how banks, as a group, react to macroeconomic risk and uncertainty; more specifically, it examines the relationship between bank systemic risk and changes and disruptions in economic conditions. Adopting the methodology of Beaudry et al. (2001), we introduce a new estimation procedure based on EGARCH to refine the framework developed by Baum et al., 2002, Baum et al., 2004 and Baum et al., 2009 and Quagliariello, 2007 and Quagliariello, 2009, and we analyze the relationship in the current industry context—i.e., in the context of market-based banking. Our results confirm that banks tend to behave more homogeneously vis-à-vis macroeconomic uncertainty. In particular, we find that both the cross-sectional dispersion of loans-to-assets and the cross-sectional dispersion of non-interest income share shrink during slow growth episodes, and particularly during financial crises, when the resilience of the banking system is at its lowest. More importantly, our main findings indicate that the cross-sectional dispersion of loans-to-assets has increased in the last decade, whereas the cross-sectional dispersion of non-interest income share appears to be more volatile and sensitive to macroeconomic shocks.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.