دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45743
عنوان فارسی مقاله

پیش بینی متغیرهای کلان اقتصادی با استفاده از تحلیل عاملی پویا سقوط کرده

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45743 2014 13 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Forecasting macroeconomic variables using collapsed dynamic factor analysis
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Journal of Forecasting, Volume 30, Issue 3, July–September 2014, Pages 572–584

کلمات کلیدی
فیلتر کالمن - روش حداکثر احتمال - اجزای اصلی - مدل عامل دینامیکی فضای حالت
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله پیش بینی متغیرهای کلان اقتصادی با استفاده از تحلیل عاملی پویا سقوط کرده

چکیده انگلیسی

We explore a new approach to the forecasting of macroeconomic variables based on a dynamic factor state space analysis. Key economic variables are modeled jointly with principal components from a large time series panel of macroeconomic indicators using a multivariate unobserved components time series model. When the key economic variables are observed at a low frequency and the panel of macroeconomic variables is at a high frequency, we can use our approach for both nowcasting and forecasting purposes. Given a dynamic factor model as the data generation process, we provide Monte Carlo evidence of the finite-sample justification of our parsimonious and feasible approach. We also provide empirical evidence for a US macroeconomic dataset. The unbalanced panel contains quarterly and monthly variables. The forecasting accuracy is measured against a set of benchmark models. We conclude that our dynamic factor state space analysis can lead to higher levels of forecasting precision when the panel size and time series dimensions are moderate.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.