دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45774
عنوان فارسی مقاله

بررسی مدل های اقتصاد کلان از دریچه قیمت گذاری دارایی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45774 2014 24 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Examining macroeconomic models through the lens of asset pricing
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Econometrics, Volume 183, Issue 1, November 2014, Pages 67–90

کلمات کلیدی
کشش شوک - تجزیه مقدار پویا - اجرت خطر - روش اختلال - مدل مارکوف
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله بررسی مدل های اقتصاد کلان از دریچه قیمت گذاری دارایی

چکیده انگلیسی

We develop new methods for representing the asset-pricing implications of stochastic general equilibrium models. We provide asset-pricing counterparts to impulse response functions and the resulting dynamic value decompositions (DVDs). These methods quantify the exposures of macroeconomic cash flows to shocks over alternative investment horizons and the corresponding prices or investors’ compensations. We extend the continuous-time methods developed in Hansen and Scheinkman (2012) and Borovička et al. (2011) by constructing discrete-time, state-dependent, shock-exposure and shock-price elasticities as functions of the investment horizon. Our methods are applicable to economic models that are nonlinear, including models with stochastic volatility.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.