دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45914
عنوان فارسی مقاله

ادغام بازار سهام اقتصادهای درحال ظهور آسیایی: الگوها و علل

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45914 2014 13 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Stock market integration of emerging Asian economies: Patterns and causes
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Economic Modelling, Volume 39, April 2014, Pages 19–31

کلمات کلیدی
ادغام بازار سهام - مدل DCC-GARCH - تفاوت قیمت - ریسک نرخ ارز - ارتباطات تجاری
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله ادغام بازار سهام اقتصادهای درحال ظهور آسیایی: الگوها و علل

چکیده انگلیسی

In this study, we examine the patterns and causes of stock market integration of selected emerging Asian nations against the US, Australia, China, and India for the period 1 January 2001 to 31 March 2012. We compare patterns of market integration for countries on a daily, weekly, or monthly basis using the time-varying correlation technique, namely, GARCH-dynamic conditional correlations (DCCs). In doing so, we suggest that opportunities in cross border investment vary by frequencies. We also divide daily data into subsamples and find that correlations were strongest during the global financial crisis (GFC) of 2007–09. The time varying bilateral correlations are found to be highly volatile. We also investigate the causes of identified correlations and find that apart from the GFC, the underlying economic and financial conditions have also been responsible for the higher correlations between these stock markets.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.