دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45929
عنوان فارسی مقاله

حافظه بلندمدت را در سری های ورود وسیع: آیا معافیت ساختاری مهم است؟

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45929 2015 10 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Long memory in log-range series: Do structural breaks matter? ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Empirical Finance, Volume 33, September 2015, Pages 104–113

کلمات کلیدی
معافیت ساختاری - حافظه بلند مدت - پروکسی نوسانات ورود وسیع - بازار بورس
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله حافظه بلندمدت را در سری های ورود وسیع: آیا معافیت ساختاری مهم است؟

چکیده انگلیسی

This paper examines whether the observed long memory behavior of log-range series is to some extent spurious and whether it can be explained by the presence of structural breaks. Utilizing stock market data we show that the characterization of log-range series as long memory processes can be a strong assumption. Moreover, we find that all examined series experience a large number of significant breaks. Once the breaks are accounted for, the volatility persistence is eliminated. Overall, the findings suggest that volatility can be adequately represented, at least in-sample, through a multiple breaks process and a short run component.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.