دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 45975
عنوان فارسی مقاله

حرکت مشترک بازارهای سهام در حال ظهور شورای همکاری خلیج فارس : شواهد جدید از تجزیه و تحلیل موجک انسجام

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
45975 2014 11 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Co-movements of GCC emerging stock markets: New evidence from wavelet coherence analysis
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Economic Modelling, Volume 36, January 2014, Pages 421–431

کلمات کلیدی
حرکت مشترک - انسجام موجک - بازارهای سهام - ارزش در معرض خطر
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله حرکت مشترک بازارهای سهام در حال ظهور شورای همکاری خلیج فارس : شواهد جدید از تجزیه و تحلیل موجک انسجام

چکیده انگلیسی

This paper examines the short term and long term dependencies between stock market returns for the Gulf Cooperation Council (GCC) Countries (Bahrain, Kuwait, Oman, Qatar, Saudi Arabia, and the United Arab Emirates) during the period 2005–2010. Our empirical investigation is based on the wavelet squared coherence which allows us to assess the co-movement in both time-frequency spaces. Our results reveal frequent changes in the pattern of the co-movements especially after 2007 for all the selected GCC markets at relatively higher frequencies. We further note an increasing strength of dependence among the GCC stock markets during the last financial crisis signifying enhanced portfolio benefits for investors in the short term relative to the long term. On the financial side, we uncover that the strength of co-movement between GCC markets may impact the multi-country portfolio's value at risk (VaR) levels. These findings provide potential implications for portfolio managers operating in the GCC region who are invited to consider co-movement through both frequencies and time when designing their portfolios.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.