دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 46013
عنوان فارسی مقاله

قابلیت پیش بینی بازده پویا در بازار سهام روسیه

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
46013 2013 15 صفحه PDF سفارش دهید 9069 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Dynamic return predictability in the Russian stock market
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Emerging Markets Review, Volume 15, June 2013, Pages 107–121

کلمات کلیدی
پیش بینی - همبستگی - نوسانات - حجم معاملات - ریسک بازده تجارت - روسیه
کلمات کلیدی انگلیسی
G12; G15Predictability; Autocorrelation; Volatility; Trading volume; Risk-return trade-off; Russia
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله قابلیت پیش بینی بازده پویا در بازار سهام روسیه

چکیده انگلیسی

This paper explores whether the relevance of a conditional multifactor model and autocorrelation in predicting the Russian aggregate stock return fluctuates over time. The source of return predictability is shown to vary considerably with information flow. In general, predictability of the Russian stock market return is at a high level. Autocorrelation increases during periods of low information flow. During periods of high information, conditional exposure to the local market risk and changes in oil price influence the expected return on the Russian stock market. The lagged global stock market factor and currency returns have insignificant influence.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.