دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 47271
عنوان فارسی مقاله

انتخاب ردیابی قوی خطای پرتفوی با بدترین اقدامات ریسک نامطلوب

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
47271 2014 30 صفحه PDF سفارش دهید 19000 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Robust tracking error portfolio selection with worst-case downside risk measures
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Economic Dynamics and Control, Volume 39, February 2014, Pages 178–207

کلمات کلیدی
اندازه گیری ریسک نامطلوب - ردیابی قوی خطای پرتفوی - نسبت شارپ
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله انتخاب ردیابی قوی خطای پرتفوی با بدترین اقدامات ریسک نامطلوب

چکیده انگلیسی

This paper proposes downside risk measure models in portfolio selection that captures uncertainties both in distribution and in parameters. The worst-case distribution with given information on the mean value and the covariance matrix is used, together with ellipsoidal and polytopic uncertainty sets, to build-up this type of downside risk model. As an application of the models, the tracking error portfolio selection problem is considered. By lifting the vector variables to positive semidefinite matrix variables, we obtain semidefinite programming formulations of the robust tracking portfolio models. Numerical results are presented in tracking SSE50 of the Shanghai Stock Exchange. Compared with the tracking error variance portfolio model and the equally weighted strategy, the proposed models are more stable, have better accumulated wealth and have much better Sharpe ratio in the investment period for the majority of observed instances.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.