دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 47276
عنوان فارسی مقاله

درباره پیش بینی ریسک نامطلوب با استفاده از نقدینگی و فعالیت های تجاری: روش چندک پویا

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
47276 2013 18 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
On downside risk predictability through liquidity and trading activity: A dynamic quantile approach
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Journal of Forecasting, Volume 29, Issue 1, January–March 2013, Pages 202–219

کلمات کلیدی
ارزش در معرض ریسک - نقدینگی - فعالیت های تجاری - رگرسیون چندک غیر خطی - خاویار
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله درباره پیش بینی ریسک نامطلوب با استفاده از نقدینگی و فعالیت های تجاری: روش چندک پویا

چکیده انگلیسی

Most downside risk models implicitly assume that returns are a sufficient statistic with which to forecast the daily conditional distribution of a portfolio. In this paper, we analyze whether the variables that proxy for market-wide liquidity and trading conditions convey valid information for forecasting the quantiles of the conditional distribution of several representative market portfolios, including volume- and value-weighted market portfolios, and several Book-to-Market- and Size-sorted portfolios. Using dynamic quantile regression techniques, we report evidence of conditional tail predictability in terms of these variables. A comprehensive backtesting analysis shows that this link can be exploited in dynamic quantile modelling, in order to considerably improve the performances of day-ahead Value at Risk forecasts.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.