دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 47341
عنوان فارسی مقاله

مدل DSGE برآورد شده: تنوع توضیح در اجرت اسمی مدت، اجرت واقعی مدت و اجرت ریسک تورم

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
47341 2012 19 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
An estimated DSGE model: Explaining variation in nominal term premia, real term premia, and inflation risk premia
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : European Economic Review, Volume 56, Issue 8, November 2012, Pages 1656–1674

کلمات کلیدی
قیمت بازار ریسک - فیلتر غیر خطی - تعداد خطر - تنظیمات اپستاین - زین-ویل - اختلال مرتبه سوم
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مدل DSGE برآورد شده: تنوع توضیح در اجرت اسمی مدت، اجرت واقعی مدت و اجرت ریسک تورم

چکیده انگلیسی

This paper develops a DSGE model which is shown to explain variation in the nominal and real term structure as well as inflation surveys and four macrovariables for the UK economy. The model is estimated based on a third-order approximation to allow for time-varying term premia. We find a fall in nominal term premia during the 1990s which mainly is caused by lower inflation risk premia. A structural decomposition further shows that this fall is driven by negative preference shocks, lower fixed production costs, positive investment shocks, and a more aggressive response to inflation by the Bank of England.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.