دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 47470
عنوان فارسی مقاله

فواصل پیش بینی، تورم و مدل های رگرسیون حافظه بلند مدت

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
47470 2002 22 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Inflation, forecast intervals and long memory regression models
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Journal of Forecasting, Volume 18, Issue 2, April–June 2002, Pages 243–264

کلمات کلیدی
حافظه بلند مدت - تورم - سری زمانی - برآورد بازگشتی - پیش بینی چند مرحله ای
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله فواصل پیش بینی، تورم و مدل های رگرسیون حافظه بلند مدت

چکیده انگلیسی

We examine recursive out-of-sample forecasting of monthly postwar US core inflation and log price levels. We use the autoregressive fractionally integrated moving average model with explanatory variables (ARFIMAX). Our analysis suggests a significant explanatory power of leading indicators associated with macroeconomic activity and monetary conditions for forecasting horizons up to 2 years. Correcting for the effect of explanatory variables, we still find fractional integration and structural breaks in the mean and variance of inflation in the 1970s and 1980s. We compare the forecasts of ARFIMAX models and ARIMAX models over the period 1984–1999. The ARIMAX(1, 1, 1) model provides the best forecasts, but its multi-step forecast intervals are too large. The multi-step forecast intervals of the ARFIMAX(0, d, 0) model prove to be more realistic.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.