دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 47842
عنوان فارسی مقاله

قابلیت پیش بینی نرخ ارز خارج از نمونه با اصول قانون تیلور

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
47842 2009 14 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Out-of-sample exchange rate predictability with Taylor rule fundamentals
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of International Economics, Volume 77, Issue 2, April 2009, Pages 167–180

کلمات کلیدی
قابلیت پیش بینی خارج از نمونه - نرخ تبدیل - قوانین تیلور
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله قابلیت پیش بینی نرخ ارز خارج از نمونه با اصول قانون تیلور

چکیده انگلیسی

An extensive literature that studied the performance of empirical exchange rate models following Meese and Rogoff's [Meese, R.A., Rogoff, K., 1983a. Empirical Exchange Rate Models of the Seventies: Do They Fit Out of Sample? Journal of International Economics 14, 3–24.] seminal paper has not convincingly found evidence of out-of-sample exchange rate predictability. This paper extends the conventional set of models of exchange rate determination by investigating predictability of models that incorporate Taylor rule fundamentals. We find evidence of short-term predictability for 11 out of 12 currencies vis-à-vis the U.S. dollar over the post-Bretton Woods float, with the strongest evidence coming from specifications that incorporate heterogeneous coefficients and interest rate smoothing. The evidence of predictability is much stronger with Taylor rule models than with conventional interest rate, purchasing power parity, or monetary models.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.