دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48003
عنوان فارسی مقاله

پیش بینی رکود با اسپرد نرخ بهره : تجزیه و تحلیل رژیم سوئیچینگ چند کشوری

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48003 2002 19 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Predicting recessions with interest rate spreads: a multicountry regime-switching analysis
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of International Money and Finance, Volume 21, Issue 4, August 2002, Pages 519–537

کلمات کلیدی
ساختار مدت - نوسانات اقتصادی - پیش بینی - رژیم سوئیچینگ
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله پیش بینی رکود با اسپرد نرخ بهره : تجزیه و تحلیل رژیم سوئیچینگ چند کشوری

چکیده انگلیسی

This study uses Markov-switching models to evaluate the informational content of the term structure as a predictor of recessions in eight OECD countries. The empirical results suggest that for all countries the term spread is sensibly modelled as a two-state regime-switching process. Moreover, a simple univariate model turns out to be a filter that transforms accurately term spread changes into turning point predictions. The term structure is confirmed to be a reliable recession indicator. However, the results of probit estimations show that on average the Markov-switching filter does not improve the forecasting ability of the spread.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.