دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48010
عنوان فارسی مقاله

مقدمه ای بر فرآیندهای m–m

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48010 2006 22 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Introduction to m–m processes ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Econometrics, Volume 130, Issue 1, January 2006, Pages 143–164

کلمات کلیدی
فرآیند MIN-MAX - مدل تصحیح خطای غیرخطی - غیرخطی مورد غفلت قرار گرفته - آستانه - اسپرد نرخ بهره
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مقدمه ای بر فرآیندهای m–m

چکیده انگلیسی

In this paper, we introduce a new type of nonlinear model, called the min–max model, and analyze its properties for a pair of series. The stability conditions of this system are given for a nonlinearly integrated bivariate series. Under these stability conditions, the difference between the two series exhibits threshold-type nonlinearity. It is possible to construct a threshold error correction model from the min–max processes. Neglected nonlinearity tests are applied, both to the univariate series and to the bivariate system, in order to detect nonlinearity, and it turns out that the tests using the bivariate series have better power. We apply the min–max model to U.S. Treasury bills and commercial paper interest rates. The spread of these interest rates shows threshold-type nonlinearity, and this model outperforms a linear model in terms of its predictability for out-of-sample data.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.