دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48076
ترجمه فارسی عنوان مقاله

بهینه سازی ریسک اعتباری پرتفوی

عنوان انگلیسی
Portfolio credit-risk optimization
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
48076 2012 12 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 8940 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 13 روز بعد از پرداخت 107,280 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 7 روز بعد از پرداخت 214,560 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 36, Issue 6, June 2012, Pages 1604–1615

ترجمه کلمات کلیدی
ریسک اعتباری - بهینه سازی - بهینه سازی نمونه کارها - مدلسازی ریسک - ارزش در معرض ریسک - کمبود موردانتظار
کلمات کلیدی انگلیسی
C02; C61; C63; D81; G11; G32Credit risk; Optimization; Portfolio optimization; Risk modeling; Value-at-Risk; Expected shortfall
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله بهینه سازی ریسک اعتباری پرتفوی

چکیده انگلیسی

This paper evaluates several alternative formulations for minimizing the credit risk of a portfolio of financial contracts with different counterparties. Credit risk optimization is challenging because the portfolio loss distribution is typically unavailable in closed form. This makes it difficult to accurately compute Value-at-Risk (VaR) and expected shortfall (ES) at the extreme quantiles that are of practical interest to financial institutions. Our formulations all exploit the conditional independence of counterparties under a structural credit risk model. We consider various approximations to the conditional portfolio loss distribution and formulate VaR and ES minimization problems for each case. We use two realistic credit portfolios to assess the in- and out-of-sample performance for the resulting VaR- and ES-optimized portfolios, as well as for those which we obtain by minimizing the variance or the second moment of the portfolio losses. We find that a Normal approximation to the conditional loss distribution performs best from a practical standpoint.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 8940 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 13 روز بعد از پرداخت 107,280 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 7 روز بعد از پرداخت 214,560 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.