دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48077
عنوان فارسی مقاله

اثرات خطای تخمین بر روی اندازه های ریسک اعتبار پرتفوی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48077 2003 27 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
The effects of estimation error on measures of portfolio credit risk
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 27, Issue 8, August 2003, Pages 1427–1453

کلمات کلیدی
ریسک اعتباری؛ خطای تخمین؛ ارزش در معرض ریسک ؛ توزیع پیش بینی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله اثرات خطای تخمین بر روی اندازه های ریسک اعتبار پرتفوی

چکیده انگلیسی

This paper uses Monte Carlo simulations to assess the impact of noisy input parameters on the accuracy of estimated portfolio credit risk. Assumptions about input quality are derived from the distribution of historical sample statistics commonly used in default risk modelling. The resulting estimation error in the distribution of portfolio losses is considerable. Losses that are judged to occur with a probability of 0.3% may actually occur with a probability of 1%. The paper also shows that estimation error leads to biases in value at risk estimates and significance levels of backtests. The biases can be corrected by analysing predictive distributions which average over the unknown parameter values.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.