دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48081
عنوان فارسی مقاله

یک رویکرد اصولی برای تست استرس چند دوره از ریسک اعتباری پرتفوی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48081 2012 9 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
A systematic approach to multi-period stress testing of portfolio credit risk
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 36, Issue 2, February 2012, Pages 332–340

کلمات کلیدی
تست استرس - ریسک اعتباری - جستجوی بدترین مورد - حداکثر ضرر
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله یک رویکرد اصولی برای تست استرس چند دوره از ریسک اعتباری پرتفوی

چکیده انگلیسی

We propose a new method for analysing multi-period stress scenarios for portfolio credit risk more systematically than in current macro stress tests. The plausibility of a scenario is quantified by its distance from an average scenario. For a given level of plausibility, we search systematically for the most adverse scenario. This ensures that no plausible scenario will be missed. We show how this method can be applied to some models already in use by practitioners. While worst case search requires numerical optimisation we show that we can work with reasonably good linear approximations to the portfolio loss function. This makes systematic multi-period stress testing computationally efficient and easy to implement. Applying our approach to data from the Spanish loan register we show that, compared to standard stress test procedures, our method identifies more harmful scenarios that are equally plausible.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.