دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48228
عنوان فارسی مقاله

اعتبار چند دوره ای مدل بهینه سازی پورتفوی با کنترل ورشکستگی و با استفاده از نسبت سلبی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48228 2016 17 صفحه PDF سفارش دهید 12050 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Credibilistic multi-period portfolio optimization model with bankruptcy control and affine recourse
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Applied Soft Computing, Volume 38, January 2016, Pages 890–906

کلمات کلیدی
بهینه سازی پورتفوی چند دوره ای؛ اندازه گیری اعتبار؛ کنترل ورشکستگی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله اعتبار چند دوره ای مدل بهینه سازی پورتفوی با کنترل ورشکستگی و با استفاده از نسبت سلبی

چکیده انگلیسی

Avoiding the possibility of bankruptcy during the investment horizon is very important to multi-period portfolio management. This paper considers a multi-period fuzzy portfolio selection problem with bankruptcy control. A multi-period portfolio optimization model imposed by a bankruptcy control constraint in fuzzy environment is proposed on the basis of credibility theory. In the proposed model, a linearly recourse policy is used to reflect the influence of historical predication basis on current portfolio decision. Three optimization objectives, viz., maximizing the terminal wealth and minimizing the cumulative risk and the cumulative uncertainty of the returns of portfolios over the whole investment horizon, are taken into consideration. For solving the proposed model, a fuzzy programming approach is applied to transform it into a single objective programming model. Then, a hybrid particle swarm optimization algorithm is designed for solution. Finally, an empirical example is presented to illustrate the application of the proposed model and solution comparisons are also given to demonstrate the effectiveness of the designed algorithm.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.