دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48299
عنوان فارسی مقاله

مهندسی پورتفوی حداکثرسازی مطلوبیت لگاریتمی با کنترل ورشکستگی: یک چارچوب برآورد ناپارامتری

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48299 2012 6 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Logarithm Utility Maximization Portfolio Engineering with Bankruptcy Control: a Nonparametric Estimation Framework
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Systems Engineering Procedia, Volume 5, 2012, Pages 150–155

کلمات کلیدی
مهندسی نمونه کارها - کنترل ورشکستگی؛ حداکثرسازی مطلوبیت لگاریتمی؛ برآورد ناپارامتری
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مهندسی پورتفوی حداکثرسازی مطلوبیت لگاریتمی با کنترل ورشکستگی: یک چارچوب برآورد ناپارامتری

چکیده انگلیسی

Under the assumption that investors have the logarithm utility function, this paper adopts the methodology of nonparametric estimation and the expected utility maximization (EUM) model to explore a portfolio engineering problem with bankruptcy control. First, we obtain the nonparametric estimated calculation formula for expected utility by using the nonparametric estimation. Then, sequential quadratic programming (SQP) algorithm for the optimal investment strategy of the EUM model is given. Finally, a numerical portfolio engineering example based on real data of Chinese stock market is presented.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.