دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48326
عنوان فارسی مقاله

شاخص های هشدار نسبت به پدیده گریز از بانک‌ها بر اساس بازار سرمایه

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48326 2015 17 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Capital market based warning indicators of bank runs
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, Volume 417, 1 January 2015, Pages 304–320

کلمات کلیدی
پیش بینی پدیده گریز از بانک‌ها - پیش فرض های اعتباری اسپرد مبادله - ورود تناوبی قانون [فوق العاده نمایی] قدرت - انتقال فاز
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله شاخص های هشدار نسبت به پدیده گریز از بانک‌ها بر اساس بازار سرمایه

چکیده انگلیسی

In this investigation, we examine the univariate as well as the multivariate capabilities of the log-periodic [super-exponential] power law (LPPL) for the prediction of bank runs. The research is built upon daily CDS spreads of 40 international banks for the period from June 2007 to March 2010, i.e. at the heart of the global financial crisis. For this time period, 20 of the financial institutions received federal bailouts and are labeled as defaults while the remaining institutions are categorized as non-defaults. The employed multivariate pattern recognition approach represents a modification of the CORA3 algorithm. The approach is found to be robust regardless of reasonable changes of its inputs. Despite the fact that distinct alarm indices for banks do not clearly demonstrate predictive capabilities of the LPPL, the synchronized alarm indices confirm the multivariate discriminative power of LPPL patterns in CDS spread developments acknowledged by bootstrap intervals with 70% confidence level.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.