دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48346
عنوان فارسی مقاله

تخصیص اضافی سرمایه ریسک

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48346 2012 17 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Excess based allocation of risk capital ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 50, Issue 1, January 2012, Pages 26–42

کلمات کلیدی
سرمایه ریسک - تخصیص سرمایه - افراط - حداقل واژه نگاری
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله تخصیص اضافی سرمایه ریسک

چکیده انگلیسی

In this paper we propose a new rule to allocate risk capital to portfolios or divisions within a firm. Specifically, we determine the capital allocation that minimizes the excesses of sets of portfolios in a lexicographical sense. The excess of a set of portfolios is defined as the expected loss of that set of portfolios in excess of the amount of risk capital allocated to them. The underlying idea is that large excesses are undesirable, and therefore the goal is to determine the allocation for which the largest excess is as small as possible. We show that this allocation rule yields a unique allocation, and that it satisfies some desirable properties. We also show that the allocation can be determined by solving a series of linear programming problems.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.