دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48364
عنوان فارسی مقاله

تخصیص سرمایه ریسک توسط معیارهای ریسک منسجم بر اساس لحظات یک طرفه

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48364 2003 12 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Risk capital allocation by coherent risk measures based on one-sided moments ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 32, Issue 1, 19 February 2003, Pages 135–146

کلمات کلیدی
معیارهای ریسک منسجم - لحظات یک طرفه - خطر تخصیص سرمایه - ارزش در معرض خطر
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله تخصیص سرمایه ریسک توسط معیارهای ریسک منسجم بر اساس لحظات یک طرفه

چکیده انگلیسی

This paper proposes differentiability properties for positively homogeneous risk measures which ensure that the gradient can be applied for reasonable risk capital allocation on non-trivial portfolios. It is shown that these properties are fulfilled for a wide class of coherent risk measures based on the mean and the one-sided moments of a risky payoff. In contrast to quantile-based risk measures like Value-at-Risk (VaR), this class allows allocation in portfolios of very general distributions, e.g. discrete ones. Two examples show how risk capital given by the VaR can be allocated by adapting risk measures of this class to the VaR.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.