دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48375
عنوان فارسی مقاله

پدیده گریز از بانک‌ها و تصمیمات سرمایه گذاری بازبینی شده

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48375 2006 16 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Bank runs and investment decisions revisited ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Monetary Economics, Volume 53, Issue 2, March 2006, Pages 217–232

کلمات کلیدی
هراس بانکی - نقدینگی - سرمایه گذاری
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله پدیده گریز از بانک‌ها و تصمیمات سرمایه گذاری بازبینی شده

چکیده انگلیسی

We examine how the possibility of a bank run affects the investment decisions made by a competitive bank. Cooper and Ross [1998. Bank runs: liquidity costs and investment distortions. Journal of Monetary Economics 41, 27–38] have shown that when the probability of a run is small, the bank will offer a contract that admits a bank-run equilibrium. We show that, in this case, the bank will chose to hold an amount of liquid reserves exactly equal to what withdrawal demand will be if a run does not occur; precautionary or “excess” liquidity will not be held. This result allows us to show that when the cost of liquidating investment early is high, an increase in the probability of a run will lead the bank to invest less. However, when liquidation costs are moderate, the level of investment is increasing in the probability of a run.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.