دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48414
عنوان فارسی مقاله

مدل های پیش فرض افت داده با ترکیب متغیرهای کلان اقتصادی برای کارت های اعتباری

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48414 2012 12 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Loss given default models incorporating macroeconomic variables for credit cards
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : International Journal of Forecasting, Volume 28, Issue 1, January–March 2012, Pages 171–182

کلمات کلیدی
افت داده پیش فرض - کارت های اعتباری - بازل II
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مدل های پیش فرض افت داده با ترکیب متغیرهای کلان اقتصادی برای کارت های اعتباری

چکیده انگلیسی

Based on UK data for major retail credit cards, we build several models of Loss Given Default based on account level data, including Tobit, a decision tree model, a Beta and fractional logit transformation. We find that Ordinary Least Squares models with macroeconomic variables perform best for forecasting Loss Given Default at the account and portfolio levels on independent hold-out data sets. The inclusion of macroeconomic conditions in the model is important, since it provides a means to model Loss Given Default in downturn conditions, as required by Basel II, and enables stress testing. We find that bank interest rates and the unemployment level significantly affect LGD.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.