دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48550
عنوان فارسی مقاله

برآورد ماتریسهای انتقال برای رتبه بندی اعتباری مستقل

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48550 2002 24 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
The estimation of transition matrices for sovereign credit ratings
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 26, Issue 7, July 2002, Pages 1383–1406

کلمات کلیدی
پیش فرض مستقل - رتبه بندی اعتباری - ریسک اعتباری - پروبیت سفارشی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله برآورد ماتریسهای انتقال برای رتبه بندی اعتباری مستقل

چکیده انگلیسی

Rating transition matrices for sovereigns are an important input to risk management of portfolios of emerging market credit exposures. They are widely used both in credit portfolio management and to calculate future loss distributions for pricing purposes. However, few sovereigns and almost no low credit quality sovereigns have ratings histories longer than a decade, so estimating such matrices is difficult. This paper shows how one may combine information from sovereign defaults observed over a longer period and a broader set of countries to derive estimates of sovereign transition matrices.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.