دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48554
عنوان فارسی مقاله

الگوهای سری زمانی در رتبه بندی اعتباری

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48554 2007 10 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Time series patterns in credit ratings
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Finance Research Letters, Volume 4, Issue 4, December 2007, Pages 217–226

کلمات کلیدی
اعتبار - الگوهای سری زمانی - آزمون دیکی فولر - زنجیره مارکوف همگن - ارتباط سریالی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله الگوهای سری زمانی در رتبه بندی اعتباری

چکیده انگلیسی

This article offers a substitute setting to simulate credit rating migrations. The internal correlations model tracks time-series movements within credit rating entries, rather than cross-ratings correlations. The proposed nonhomogeneous process is authenticated through the likelihood ratio Dickey–Fuller test, and is found to be statistically and economically significant, by better fitting observed cumulative default rates. Several nonlinear regression models assist to better identify these time-related patterns. The economic structure underlying the time dependency often corresponds to changes in GDP, business cycles, and market risk. Furthermore, significant positive autocorrelation is detected mostly among downgrade probabilities.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.