دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48557
عنوان فارسی مقاله

پیش بینی رتبه بندی اعتباری صادر کننده با استفاده از روش نیمه پارامتریک

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48557 2010 18 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Predicting issuer credit ratings using a semiparametric method ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Empirical Finance, Volume 17, Issue 1, January 2010, Pages 120–137

کلمات کلیدی
اثر صنعت - رتبه بندی اعتباری صادرکننده - بازار محور متغیر - دستور مدل احتمالی خطی - مدل احتمالی نیمه پارامتریک سفارش شده
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله پیش بینی رتبه بندی اعتباری صادر کننده با استفاده از روش نیمه پارامتریک

چکیده انگلیسی

This paper proposes a prediction method based on an ordered semiparametric probit model for credit risk forecast. The proposed prediction model is constructed by replacing the linear regression function in the usual ordered probit model with a semiparametric function, thus it allows for more flexible choice of regression function. The unknown parameters in the proposed prediction model are estimated by maximizing a local (weighted) log-likelihood function, and the resulting estimators are analyzed through their asymptotic biases and variances. A real data example for predicting issuer credit ratings is used to illustrate the proposed prediction method. The empirical result confirms that the new model compares favorably with the usual ordered probit model.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.