دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48623
عنوان فارسی مقاله

فرآیندهای گلدان تقویت شده برای مدل های ریسک اعتباری

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48623 2015 12 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Reinforced urn processes for credit risk models
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Econometrics, Volume 184, Issue 1, January 2015, Pages 1–12

کلمات کلیدی
برآورد پیش فرض نرخ - توزیع بتا چندمتغیره - برآورد ماتریس مهاجرت امتیاز - فرآیندهای گلدان تقویت شده
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله فرآیندهای گلدان تقویت شده برای مدل های ریسک اعتباری

چکیده انگلیسی

We propose a Bayesian nonparametric model to estimate rating migration matrices and default probabilities using the reinforced urn processes (RUP) introduced in Muliere et al. (2000). The estimated default probability becomes our prior information in a parametric model for the prediction of the number of bankruptcies, with the only assumption of exchangeability within rating classes. The Polya urn construction of the transition matrix justifies a Beta distributed de Finetti measure. Dependence among the processes is introduced through the dependence among the default probabilities, with the Bivariate Beta Distribution proposed in Olkin and Liu (2003) and its multivariate generalization.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.