دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48649
عنوان فارسی مقاله

یک روش مدل سازی آماری برای تجزیه و تحلیل ساختار مدت ریسک اعتباری و وابستگی آن

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48649 2013 9 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
A statistical modeling methodology for the analysis of term structure of credit risk and its dependency
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Expert Systems with Applications, Volume 40, Issue 12, 15 September 2013, Pages 4897–4905

کلمات کلیدی
وابستگی به ریسک اعتباری - قیمت گذاری اوراق قرضه شرکتی - احتمال پیش فرض -
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله یک روش مدل سازی آماری برای تجزیه و تحلیل ساختار مدت ریسک اعتباری و وابستگی آن

چکیده انگلیسی

This paper presents a statistical modeling methodology for simultaneous estimation of the term structure for the risk-free interest rate, hazard rate, loss given default as well as credit risk dependency structure between bond-issuing industries. A model like this provides a realistic view for the market anticipation of credit risk for corporate bonds and the flexibility in capturing credit risk dependency between industries. Our statistical modeling procedure is carried out without specifying the model likelihood explicitly, and thus robust to the model mis-specification. An empirical analysis is conducted using the financial information on the Japanese bond market data. Numerical results confirm the practicality of the proposed methodology.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.