دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48651
عنوان فارسی مقاله

درباره فرم کاهش مدل ریسک اعتباری با شوک های مشترک و سوئیچینگ رژیم

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48651 2012 9 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
On a reduced form credit risk model with common shock and regime switching
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 51, Issue 3, November 2012, Pages 567–575

کلمات کلیدی
شوک مشترک - زنجیره مارکوف - فرایند کاکس - تعویض رژیم - پیش فرض همبسته - معاوضه پیش فرض سبد
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله درباره فرم کاهش مدل ریسک اعتباری با شوک های مشترک و سوئیچینگ رژیم

چکیده انگلیسی

Reduced form credit risk models are important ones in credit risk theory. In such a model, certain correlated relations are constructed to represent the default dependence structure among the default intensity processes. In this paper, we introduced a reduced form credit risk model in which the default dependence structures among default intensity processes are described by the so-called common shocks with regime-switching. We derive some closed-form expressions for the joint distribution of the default times and for the pricing formulas of the basket default swaps. We also give numerical results to show the applicable aspects of the proposed model.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.