دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48663
عنوان فارسی مقاله

ارزیابی ریسک اعتباری اوراق بهادار با درآمد ثابت با استفاده از عبارات صریح و روشن

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48663 2014 7 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Credit risk assessment of fixed income portfolios using explicit expressions
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Finance Research Letters, Volume 11, Issue 3, September 2014, Pages 224–230

کلمات کلیدی
ریسک اعتباری - افت مورد انتظار - همبستگی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله ارزیابی ریسک اعتباری اوراق بهادار با درآمد ثابت با استفاده از عبارات صریح و روشن

چکیده انگلیسی

We propose a model to assess the credit risk features of fixed income portfolios assuming they can be characterized by two parameters: their default probability and their default correlation. We rely on explicit expressions to assess their credit risk and demonstrate the benefits of our approach in a complex leveraged structure example. We show that using expected loss as a proxy for credit risk is misleading as it does not capture the dispersion effects introduced by correlation. The implications of these findings are relevant for improving current risk management practices and for regulation purposes.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.