دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48669
عنوان فارسی مقاله

ارتباط در تغییرات ریسک اعتباری

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48669 2012 14 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Correlation in credit risk changes
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 36, Issue 4, April 2012, Pages 1093–1106

کلمات کلیدی
همبستگی - ریسک اعتباری - گسترش اعتباری - شرایط اقتصاد کلان - اثر صنعت - عوامل ریسک غیرقابل مشاهده
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله ارتباط در تغییرات ریسک اعتباری

چکیده انگلیسی

The current economic climate makes understanding credit risk correlation particularly important. After allowing for a comprehensive set of observable firm-specific, industry, market, and macroeconomic factors, there is an economically significant co-movement in credit default swap spreads that remains to be explained. Including a time dummy completely accounts for the remaining co-movement, confirming the existence of a systematic component that has been previously unaccounted for. Our findings suggest that it may be important to consider unobservable risk factor(s) in credit risk models.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.