دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48680
ترجمه فارسی عنوان مقاله

تنظیم کل برای مدل های ریسک اعتباری علامت به بازار

عنوان انگلیسی
Granularity adjustment for mark-to-market credit risk models
کد مقاله سال انتشار تعداد صفحات مقاله انگلیسی ترجمه فارسی
48680 2012 15 صفحه PDF سفارش دهید
دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله تقریباً شامل 13123 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 18 روز بعد از پرداخت 157,476 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 9 روز بعد از پرداخت 314,952 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 36, Issue 7, July 2012, Pages 1896–1910

ترجمه کلمات کلیدی
تنظیم کل - ریسک ویژه - ریسک اعتباری نمونه کارها - ارزش در معرض خطر - کمبود موردانتظار
کلمات کلیدی انگلیسی
G32; G17Granularity adjustment; Idiosyncratic risk; Portfolio credit risk; Value-at-risk; Expected shortfall
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله تنظیم کل برای مدل های ریسک اعتباری علامت به بازار

چکیده انگلیسی

The impact of undiversified idiosyncratic risk on value-at-risk and expected shortfall can be approximated analytically via a methodology known as granularity adjustment (GA). In principle, the GA methodology can be applied to any risk-factor model of portfolio risk. Thus far, however, analytical results have been derived only for simple models of actuarial loss, i.e., credit loss due to default. We demonstrate that the GA is entirely tractable for single-factor versions of a large class of models that includes all the commonly used mark-to-market approaches. Our approach covers both finite ratings-based models and models with a continuum of obligor states. We apply our methodology to CreditMetrics and KMV Portfolio Manager, as these are benchmark models for the finite and continuous classes, respectively. Comparative statics of the GA reveal striking and counterintuitive patterns. We explain these relationships with a stylized model of portfolio risk.

دانلود فوری مقاله + سفارش ترجمه

نسخه انگلیسی مقاله همین الان قابل دانلود است.

هزینه ترجمه مقاله بر اساس تعداد کلمات مقاله انگلیسی محاسبه می شود.

این مقاله شامل 13123 کلمه می باشد.

هزینه ترجمه مقاله توسط مترجمان با تجربه، طبق جدول زیر محاسبه می شود:

شرح تعرفه ترجمه زمان تحویل جمع هزینه
ترجمه تخصصی - سرعت عادی هر کلمه 12 تومان 18 روز بعد از پرداخت 157,476 تومان
ترجمه تخصصی - سرعت فوری هر کلمه 24 تومان 9 روز بعد از پرداخت 314,952 تومان
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.