دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48686
عنوان فارسی مقاله

تست استرس ریسک اعتباری: سناریوی رکود بزرگ

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48686 2012 17 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Stress testing credit risk: The Great Depression scenario
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 36, Issue 12, December 2012, Pages 3133–3149

کلمات کلیدی
ریسک اعتباری - بحران مالی - تست استرس - بازل 3
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله تست استرس ریسک اعتباری: سناریوی رکود بزرگ

چکیده انگلیسی

By employing Moody’s corporate default and rating transition data spanning the last 90 years we explore how much capital banks should hold against their corporate loan portfolios to withstand historical stress scenarios. Specifically, we will focus on the worst case scenario over the observation period, the Great Depression. We find that migration risk and the length of the investment horizon are critical factors when determining bank capital needs in a crisis. We show that capital may need to rise more than three times when the horizon is increased from 1 year, as required by current and future regulation, to 3 years. Increases are still important but of a lower magnitude when migration risk is introduced in the analysis. Further, we find that the new bank capital requirements under the so-called Basel 3 agreement would enable banks to absorb Great Depression-style losses. But, such losses would dent regulatory capital considerably and far beyond the capital buffers that have been proposed to ensure that banks survive crisis periods without government support.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.