دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48923
عنوان فارسی مقاله

مدلسازی محتوای اطلاعات در معاملات داخلی در بورس سنگاپور

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48923 2005 12 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Modelling the information content in insider trades in the Singapore exchange
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Mathematics and Computers in Simulation, Volume 68, Issues 5–6, 26 May 2005, Pages 417–428

کلمات کلیدی
معاملات داخلی - فرضیه بازار کارا
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مدلسازی محتوای اطلاعات در معاملات داخلی در بورس سنگاپور

چکیده انگلیسی

Over the past decade, numerous studies have debated the usefulness of insider trading. One particularly important study relates to the informational role that insiders’ transaction volumes have on trading activity in the equity market. In our paper, we examine whether insiders’ purchases (sales) indicate positive (negative) earnings announcements. We argue that if insiders have early access to publicly announced information, then the issuance of good (bad) news should be preceded by insider buying (selling) activities. The results reveal that insiders’ trading volume play an important role in the dissemination of private information to the investing public. In particular, insiders’ purchases (sales) are found to be a good indication of good (bad) news. The information content in insiders’ trades may be exploited, provided investors are able to realize returns within one, and at most two months, after the announcement date.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.