دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48945
عنوان فارسی مقاله

پیمایش اولیه آربیتراژ گزینه های آتی با نقل قول های قیمت خرید و فروش و قیمت معاملات

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48945 2003 13 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Early unwinding of options-futures arbitrage with bid/ask quotations and transaction prices
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Global Finance Journal, Volume 14, Issue 2, July 2003, Pages 121–133

کلمات کلیدی
پیمایش اولیه - نقل قول اسپرد قیمت خرید و فروش - گزینه های آتی برابری - داده های تراکنشی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله پیمایش اولیه آربیتراژ گزینه های آتی با نقل قول های قیمت خرید و فروش و قیمت معاملات

چکیده انگلیسی

By early unwinding of initial arbitrage positions simulated from bid/ask quotes and transaction prices, options-futures arbitrageurs can capture extra profits. Profits peak when arbitrageurs apply the dynamic early-unwinding strategy to the bid/ask quotes. Profits are at their lowest when arbitrageurs use the static hold-to-expiration strategy based on transaction prices. However, due to stale quotes, executing trades at prevailing bid/ask quotes can overstate both the size and frequency of arbitrage profits compared to transaction data for either the early-unwinding or the hold-to-expiration strategy.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.