دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 48989
عنوان فارسی مقاله

روش آنتروپی حداکثر (غیرگسترده) برای گزینه های اسپرد قیمت خرید و فروش

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
48989 2013 10 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
A maximum (non-extensive) entropy approach to equity options bid–ask spread
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, Volume 392, Issue 14, 15 July 2013, Pages 3051–3060

کلمات کلیدی
اسپرد قیمت خرید و فروش - اطلاعات نامتقارن
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله روش آنتروپی حداکثر (غیرگسترده) برای گزینه های اسپرد قیمت خرید و فروش

چکیده انگلیسی

The cross-section of options bid–ask spreads with their strikes are modelled by maximising the Kaniadakis entropy. A theoretical model results with the bid–ask spread depending explicitly on the implied volatility; the probability of expiring at-the-money and an asymmetric information parameter (κκ). Considering AIG as a test case for the period between January 2006 and October 2008, we find that information flows uniquely from the trading activity in the underlying asset to its derivatives. Suggesting that κκ is possibly an option implied measure of the current state of trading liquidity in the underlying asset.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.