دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 49080
عنوان فارسی مقاله

تشخیص تجارت داخلی: تئوری و اعتبار در کره

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
49080 2010 11 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Detecting insider trading: The theory and validation in Korea Exchange
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 34, Issue 9, September 2010, Pages 2110–2120

کلمات کلیدی
تجارت داخلی - دوربین مدار بسته - ARMA
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله تشخیص تجارت داخلی: تئوری و اعتبار در کره

چکیده انگلیسی

This paper provides an empirical basis for identifying insider transactions by deriving a theoretical model, which incorporates the relationship between insider transactions and time series of stock returns. Thus, this model enables us detecting insider transactions by applying stock return time series. We show that when there is an insider transaction in the market, time series can be derived as an ARMA(1,1) process having closed solution coefficients. For validation of the model, we test publicly released insider transactions and reverse takeover events using the minute-by-minute stock price data. The selected events show higher pass rate of the detection criteria than the current detection system which shows that our model produces smaller Type II error than the existing post transaction-based cumulative abnormal return model.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.