دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 49081
عنوان فارسی مقاله

توزیع قیمت گزینه نامتقارن و نقل قول قیمت خرید و فروش: پیامدها برای لبخندهای نوسانات ضمنی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
49081 2003 19 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Asymmetric option price distribution and bid–ask quotes: consequences for implied volatility smiles ☆
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Multinational Financial Management, Volume 13, Issues 4–5, December 2003, Pages 423–441

کلمات کلیدی
اسپرد قیمت خرید و فروش گزینه - عدم تقارن - لبخند نوسانات
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله توزیع قیمت گزینه نامتقارن و نقل قول قیمت خرید و فروش: پیامدها برای لبخندهای نوسانات ضمنی

چکیده انگلیسی

This study presents a model for estimating the asymmetry of option values with respect to option bid–ask spreads. The model does not require knowledge of the actual option value to evaluate the asymmetry. Using data from the Swedish equity options market, several interesting results emerge. First, there is evidence of asymmetry in call and put values, where values are closer to bid than to ask quotes. Second, in- and out-of-the-money calls and puts show a higher degree of asymmetry than at-the-money options. Third, taking asymmetry into account in the estimation of option-implied volatility, produces a less pronounced volatility smile.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.