دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 49189
عنوان فارسی مقاله

تصمیم گیری بهینه در قیمت بیمه پویا و پرتفوی سرمایه گذاری شرکت بیمه

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
49189 2013 11 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Optimal decision on dynamic insurance price and investment portfolio of an insurer
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 52, Issue 2, March 2013, Pages 359–369

کلمات کلیدی
کنترل بهینه تصادفی؛ قیمت گذاری بیمه؛ تقاضا؛ سبد سرمایه گذاری
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله تصمیم گیری بهینه در قیمت بیمه پویا و پرتفوی سرمایه گذاری شرکت بیمه

چکیده انگلیسی

We establish a model of insurance pricing with the assumption that the insurance price, insurer investment returns, and insured losses are correlated stochastic processes. We consider the effect of demand on price where the objective of the pricing model is to maximize the expected utility of the insurer’s terminal wealth. Based on a Hamilton–Jacobi–Bellman (HJB) equation, we simultaneously solve for the optimal price of an insurance contract and the optimal investment portfolio of an insurer. The results show that quantity demanded of insurance contracts affects the optimal allocation to risky assets in the insurer’s investment portfolio. Our results also show that the drift and volatility of the insurance price process will affect the investment strategy, in addition to the effect of the drift and volatility of the investment process itself.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.