دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 49589
عنوان فارسی مقاله

بیمه پرتفولیو بهترین استراتژی های سرمایه گذاری بلند مدت در شرایط واقعی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
49589 2013 12 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Best portfolio insurance for long-term investment strategies in realistic conditions
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 52, Issue 2, March 2013, Pages 263–274

کلمات کلیدی
محصولات تضمین سرمایه؛ نسبت ثابت پرتفولیو بیمه ؛ پرتفولیو بیمه بر اساس گزینه ؛ صندوق های بازنشستگی؛ پرش فرآیندهای؛ زمان تغییر حرکت براونی؛ تکرار پویا در زمان گسسته؛ نظریه مطلوبیت؛
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله بیمه پرتفولیو بهترین استراتژی های سرمایه گذاری بلند مدت در شرایط واقعی

چکیده انگلیسی

Constant proportion portfolio insurance (CPPI) strategies implemented in continuous time on asset prices following geometric Brownian processes are expected utility maximising for investors with HARA utilities. But, in reality, these strategies are implemented in discrete time and asset prices might jump. We show that under these more realistic circumstances, optimal CPPI strategies are still superior to optimal option based portfolio insurance (OBPI) strategies. The effects of discrete replication and jumps on optimal strategy parameters and certainty equivalent returns (CER) are examined by simulation and turn out to be minor in typical circumstances. Hence the much discussed gap risks are unimportant for investors in both portfolio insurance strategies and comparable for insurers of the gap risks.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.