دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 49595
عنوان فارسی مقاله

استراتژی بیمه اتکایی-سرمایه گذاری تعادلی مقاوم برای یک شرکت بیمه واریانس در مدل با جهش ها

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
49595 2016 15 صفحه PDF سفارش دهید 12590 کلمه
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Robust equilibrium reinsurance-investment strategy for a mean–variance insurer in a model with jumps
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 66, January 2016, Pages 138–152

کلمات کلیدی
کنترل بهینه مقاوم؛ بیمه اتکایی و سرمایه گذاری؛ مدل پرش نفوذ؛ معیار واریانس؛ استراتژی تعادل
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله استراتژی بیمه اتکایی-سرمایه گذاری تعادلی مقاوم برای یک شرکت بیمه واریانس در مدل با جهش ها

چکیده انگلیسی

This paper analyzes the equilibrium strategy of a robust optimal reinsurance-investment problem under the mean–variance criterion in a model with jumps for an ambiguity-averse insurer (AAI) who worries about model uncertainty. The AAI’s surplus process is assumed to follow the classical Cramér–Lundberg model, and the AAI is allowed to purchase proportional reinsurance or acquire new business and invest in a financial market to manage her risk. The financial market consists of a risk-free asset and a risky asset whose price process is described by a jump-diffusion model. By applying stochastic control theory, we establish the corresponding extended Hamilton–Jacobi–Bellman (HJB) system of equations. Furthermore, we derive both the robust equilibrium reinsurance-investment strategy and the corresponding equilibrium value function by solving the extended HJB system of equations. In addition, some special cases of our model are provided, which show that our model and results extend some existing ones in the literature. Finally, the economic implications of our findings are illustrated, and utility losses from ignoring model uncertainty, jump risks and prohibiting reinsurance are analyzed using numerical examples.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.