دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 49612
عنوان فارسی مقاله

استراتژی های سرمایه گذاری مطلوب برای ابزار HARA تحت کشش ثابت مدل واریانس

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
49612 2012 7 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Optimal investment strategies for the HARA utility under the constant elasticity of variance model
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 51, Issue 3, November 2012, Pages 667–673

کلمات کلیدی
کنترل بهینه تصادفی؛ کشش ثابت مدل واریانس؛ تابع مطلوبیت HARA؛ معادله HJB؛ لژاندر تبدیل
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله استراتژی های سرمایه گذاری مطلوب برای ابزار HARA تحت کشش ثابت مدل واریانس

چکیده انگلیسی

We give an explicit expression for the optimal investment strategy, under the constant elasticity of variance (CEV) model, which maximizes the expected HARA utility of the final value of the surplus at the maturity time. To do this, the corresponding HJB equation will be transformed into a linear partial differential equation by applying a Legendre transform. And we prove that the optimal investment strategy corresponding to the HARA utility function converges a.s. to the one corresponding to the exponential utility function.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.