دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 49664
عنوان فارسی مقاله

مصون سازی زمان گسسته با ریسک نقدینگی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
49664 2012 9 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Discrete time hedging with liquidity risk
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Finance Research Letters, Volume 9, Issue 3, September 2012, Pages 135–143

کلمات کلیدی
زمان گسسته - هزینه نقدینگی - معاملات تأمینی دلتا
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مصون سازی زمان گسسته با ریسک نقدینگی

چکیده انگلیسی

We study a discrete time hedging and pricing problem in a market with liquidity costs. Using Leland’s discrete time replication scheme [Leland, H.E., 1985. Journal of Finance, 1283–1301], we consider a discrete time version of the Black–Scholes model and a delta hedging strategy. We derive a partial differential equation for the option price in the presence of liquidity costs and develop a modified option hedging strategy which depends on the size of the parameter for liquidity risk. We also discuss an analytic method of solving the pricing equation using a series solution.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.