دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 50033
عنوان فارسی مقاله

مصون سازی گزینه ریسک عملیاتی

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
50033 2013 10 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Operational risk of option hedging
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Economic Modelling, Volume 33, July 2013, Pages 194–203

کلمات کلیدی
ریسک عملیاتی - توقف - گزینه ها - انتخاب روش قیمت گذاری - مدیریت ریسک - اقدامات خطر - ارزش در معرض خطر - نیمه توزیع نرمال - چندک - ارزش عملیاتی در معرض خطر
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله  مصون سازی گزینه ریسک عملیاتی

چکیده انگلیسی

Operational risk is increasingly being recognised as a significant area of risk and regulation, yet there exists relatively little research on it. In this paper we show that operational risk represents a fundamental risk to option hedging and investigate it by proposing a new theoretical model. We derive an exposure indicator for the operational risk of option hedging and the resulting operational risk distribution. We obtain analytical results for various risk measures including the Value at Risk equation; this includes deriving a new analytical result for the quantile function of the half-normal distributions (which will be of interest to Statisticians in general). We determine an analytical solution to the price of options under operational risk. We conduct numerical experiments on empirical option data to validate our model and estimate the operational Value at Risk for option hedging.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.