دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 50038
عنوان فارسی مقاله

مدل وابستگی انعطاف پذیر زیان های ریسک عملیاتی و تاثیر آن بر کل سرمایه مورد نیاز

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
50038 2014 15 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Flexible dependence modeling of operational risk losses and its impact on total capital requirements
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Journal of Banking & Finance, Volume 40, March 2014, Pages 271–285

کلمات کلیدی
ریسک عملیاتی - سرمایه - مدل وابستگی - نرخ تورم صفر - مفصل آزمون تی - مفصل انگور
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مدل وابستگی انعطاف پذیر زیان های ریسک عملیاتی و تاثیر آن بر کل سرمایه مورد نیاز

چکیده انگلیسی

Operational risk data, when available, are usually scarce, heavy-tailed and possibly dependent. In this work, we introduce a model that captures such real-world characteristics and explicitly deals with heterogeneous pairwise and tail dependence of losses. By considering flexible families of copulas, we can easily move beyond modeling bivariate dependence among losses and estimate the total risk capital for the seven- and eight-dimensional distributions of event types and business lines. Using real-world data, we then evaluate the impact of realistic dependence modeling on estimating the total regulatory capital, which turns out to be up to 38% smaller than what the standard Basel approach would prescribe.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.