دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 50070
عنوان فارسی مقاله

مصون سازی گزینه ریسک مدل

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
50070 2004 19 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Model risk and option hedging
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : The Quarterly Review of Economics and Finance, Volume 44, Issue 5, December 2004, Pages 659–677

کلمات کلیدی
انتخاب قیمت گذاری - ریسک مدل - نوسانات نشانه گذاری
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله مصون سازی گزینه ریسک مدل

چکیده انگلیسی

This paper presents a theoretical approach to option hedging and valuation when traders are facing model risk. Model risk is restrictively defined as the financial risk resulting from the choice of an approximating model to proxy for the true but ex-ante unknown state space of the underlying security process. A generalized model is defined for estimating the appropriate volatility markup, which is dependent on the noisiness of the volatility estimate over time. Delta neutral hedge portfolios are created using simulated S&P 500 option prices to demonstrate that using a volatility markup in the traditional binomial model reduces model risk.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.