دانلود مقاله ISI انگلیسی شماره 50623
عنوان فارسی مقاله

اقدامات ریسک مالی وابسته به مرگ و میر

کد مقاله سال انتشار مقاله انگلیسی ترجمه فارسی تعداد کلمات
50623 2006 14 صفحه PDF سفارش دهید محاسبه نشده
خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.
عنوان انگلیسی
Mortality-dependent financial risk measures
منبع

Publisher : Elsevier - Science Direct (الزویر - ساینس دایرکت)

Journal : Insurance: Mathematics and Economics, Volume 38, Issue 3, 15 June 2006, Pages 427–440

کلمات کلیدی
خطر مرگ و میر - اوراق قرضه طول عمر - ارزش در معرض خطر - اقدامات ریسک منسجم - اقدامات ریسک طیفی
پیش نمایش مقاله
پیش نمایش مقاله اقدامات ریسک مالی وابسته به مرگ و میر

چکیده انگلیسی

This paper uses a recently developed two-factor stochastic mortality model to estimate financial risk measures for four illustrative types of mortality-dependent financial position: investments in zero-coupon longevity bonds; investments in longevity bonds that pay annual survivor-dependent coupons; and two examples of an insurer's annuity book that are each hedged by a longevity bond, one based on the annuity book and hedge having the same reference cohort, and the other not. The risk measures estimated are the value-at-risk, the expected shortfall and a spectral risk measure based on an exponential risk-aversion function. Results are reported on a model calibrated on data provided by the UK Government Actuary's Department, both with and without underlying parameter uncertainty.

خرید مقاله
پس از پرداخت، فوراً می توانید مقاله را دانلود فرمایید.